导读:为应对在全球范围内扩散的新冠疫情,各国不得不实施封锁举措,显然,半导体供应链体系受到了不利的影响,半导体行业盈利也受到更深远的影响。例如,日前博通撤销了在2020年的业绩预期;应用材料、恩智浦和安森美都下调了季度收益预期;某些公司甚至根本撤销了对今年度的财务展望与预测。

为应对在全球范围内扩散的新冠疫情,各国不得不实施封锁举措,显然,半导体供应链体系受到了不利的影响,半导体行业盈利也受到更深远的影响。例如,日前博通撤销了在2020年的业绩预期;应用材料、恩智浦和安森美都下调了季度收益预期;某些公司甚至根本撤销了对今年度的财务展望与预测。

在新冠疫情的冲击与退潮下,各大机构在近期纷纷出具产业研究:

Gartner此前预测,半导体行业今年将增长约12.5%,但现在表示,市场将下降0.9%,变化幅度为13.4个百分点。Gartner称,2020年,半导体市场整体收入将达4154亿美元,比最初的预测减少550亿美元。

IDC认为,2020年,全球半导体市场收入同比下降6%的可能性为54%。在此情况下,供应链将在夏季开始复苏,届时隔离和旅行禁令将会放松,对全球半导体市场的影响将达258亿美元。

IC Insights连续两个月下调全球半导体市场销售额,在1月份预测2020年同比增长8%至3848亿美元,到3月份下调为增长3%至3706亿美元;进入4月份,IC Insights再度下调,指出2020年将同比下降4%为3458亿美元。

上述三家机构给出的观点表明:2020年,全球半导体市场收入将会下降,不容乐观。

但是,中国已经是从新冠疫情中脱身并复工复产复市,一直依赖国际研究机构的预测真的就准吗,可能免不了对本土化研究有所疏漏?

中国半导体市场庞大且复杂,咨询公司数量倒还不多。不过,近几年,像芯谋研究这样更加贴近中国实际的本土咨询公司,预测当然更具地理贴近性,对于市场也有更高的敏锐度,从中国本土实际出炉的数据,应该具参考价值。

相比各家机构预测下调幅度有所不同,芯谋研究指出,2020年,半导体行业收入将下降高达7.34%,若真如此,半导体产业的日子在2020年将转喜为悲,的确不容不乐观。

芯谋研究表示,需求下降导致半导体产业缺乏重要源动力。同时,各大终端厂家推迟或者取消了新品发布,本来就缺乏亮点的电子产业更是雪上加霜。预测新冠疫情过后,不少国家会缩减工业支出,全球5G基站建设进度会放缓。需求端下降,将导致2020年全球半导体产业下降7.34%到3913亿美元,可谓全方面衰减。

当下新冠疫情蔓延,对全球经济产生了显著的影响。4月13日,据中国信通院数据显示,2020年3月,国内手机市场总体出货量2175.6万部,同比下降23.3%;2020年1-3月,国内手机市场总体出货量4895.3万部,同比下降36.4%。

中国是全球最大的手机消费市场,芯谋研究首席分析师顾文军指出,手机销量下滑,意味着新冠疫情对终端市场的影响已现端倪,需求端下降以及新冠疫情冲击了产业链,打击厂商信心与判断,目前还未听闻有手机芯片厂商出现大规模砍单现象,但经济下滑对后续也会存在很大影响,预计影响会在下半年显现。

手机市场疲软,相关芯片元器件厂商的业绩不容乐观。此前芯谋研究就新冠疫情发展做过半导体行业影响的分析。据悉,芯谋研究是全球首家提出该观点的知名机构,也是中国半导体智库首次在全球第一个做出下降预测。

此外,预测2020年全球半导体产业将下降后,国际知名咨询公司IDC和Gartner也跟进预测2020年将下滑,由此显示本土研究机构尝试率先在某些领域率先做出预测值。

但同样,有分析机构持不同观点。在半导体产业中,存储器是半导体产业中占比最大的行业,各机构对2020年的存储器产业发展情况、说法与预测并不完全一致。

据WSTS于2019年11月估计的数据,2019年,全球半导体行业整体规模在4000亿美元以上,存储器市场规模超过1000亿美元,占比超过25%。2019年,全球半导体产业下降12.03%,主要原因是存储器市场暴跌。

Gartner表示,半导体存储器收入将在2020年占到全球半导体市场总收入的30%。预计2020年存储器市场总收入将达1247亿美元,同比增长13.9%。

对此,Gartner给出的理由是,存储器市场自2019年起出现长期严重供应短缺,致使存储器市场定价保持稳定。因此Gartner预计NAND闪存收入将在2020年增长40%。具体而言,由于工厂生产延迟和技术转型,2020年的NAND闪存供应量将保持在历史低位,但市场需求将在2020年晚些时候有所下降。虽然2020年上半年的初始价格上涨了15.7%,但预计在下半年价格将下降94%,NAND闪存仍将在今年实现收入增长。

另外,云服务提供商在2020年上半年的强劲需求将推高服务器DRAM存储器的价格和收入。但这一增长将被疲软的需求和智能手机市场价格的下跌所抵消。Gartner分析师预测,整个DRAM市场在2020年的收入将下降2.4%。

研究机构IC Insights近日也调降2020年存储器市场预估,原先看好今年存储器市场可望回升,将增长14%,不过,因疫情全球大流行带来的影响,对2020年存储器市场展望转趋保守,预期将仅持平表现,低于先前预期增长14%水准。

IC Insights预期,存储器市场明年可望强劲增长,预估达1331亿美元,增长约21%,2022年存储器市场才可望超越2018年创下的1633亿美元纪录,达1710亿美元规模。

芯谋研究则认为,存储器产业收入仍然会持续下滑。芯谋研究指出,韩国是存储器的主要产区,对终端电子产业有直接影响。韩国疫情进展会导致包括存储器在内的芯片产能以及价格的波动,对全球尤其是中国电子产业来说存在关键影响。

目前韩国三星和SK海力士是全球前两大DRAM内存厂商,2019年四季度市占率分别为45.1%和29.2%。与此同时,三星和SK海力士也是全球主要的闪存厂商,两家厂商在2019年四季度的市占率分别为35.5%和9.5%。而铠侠与西部数据在2019年四季度闪存市场的市占率分别为18.7%和14.7%。

随着疫情扩散,日本的确诊人数也将持续上升。日本有铠侠和西部数据的存储厂,同时日本还是半导体原物料以及部分机器设备的生产重镇,如TEL、ShinEtsu与SUMCO等厂商均在日本,将对存储器产业造成一定影响。

有业内人士指出,存储器市场恐怕提前反转进入不景气周期。疫情将严重冲击经济与社会活动,进而影响个人消费能力,而终端产品出货量下滑,势必将造成存储器需求下降。

因此,虽然存储已经形成涨价趋势,但由于疫情带来的需求下降以及供应链出货等一系列问题,很难就此下定论存储器在2020年最终会有怎样的发展结果。

如前所述,韩国是存储器的主要产区,韩国疫情爆发势必会导致包括存储器在内的芯片产能以及价格的波动,对全球、尤其是中国电子产业来说是个致命影响,而中国本身又是芯片进口大国,特别是在存储芯片上对韩国进口依赖格外严重。

不过近来,紫光集团旗下长江存储宣布128层QLC 3D NAND闪存研发成功,并已在多家控制器厂商SSD等终端存储产品上通过验证。这是全球首款128层QLC规格的3D NAND闪存芯片,也是中国首款128层3D NAND闪存芯片。长江存储预计,128层产品今年底到明年上半年量产。

在此之前,SK海力士、三星、美光等国际大厂去年陆续发布128层3D NAND产品,尽管起步晚于国际大厂,但长江存储发展迅速,技术水平已跻身全球第一梯队。目前,长江存储、长鑫存储等厂商正奋力追赶。

长鑫存储和福建晋华主攻DRAM内存,前者去年9月宣布内存芯片自主制造项目投产。随着量产持续推进,中国依赖进口存储器的局面有望得到缓解。